Claudio Cardoso e Francisco Perez | Alfa Collab | Setembro 2023
No mês do Fintouch, evento anual da Associação Brasileira de Fintechs, a ABFintechs, uma singela homenagem aos empreendedores comprometidos com a inovação do mundo financeiro
Nos últimos anos, as Fintechs têm mantido uma posição entre os líderes em atratividade para o interesse dos investidores de Venture Capital (VC). As startups dedicadas ao setor financeiro têm historicamente capturado parcela mais significativa do VC em comparação com outros setores. Mesmo nos atuais tempos de escassez, quando o volume de Venture Capital aplicado apresenta queda significativa desde o último trimestre de 2022, a fatia destinada às Fintechs mantém-se no topo.
Fonte: Dealroom.co (2023)
Neste breve artigo vamos explorar alguns dos motivos para que Fintechs continuem atraindo boa parte dos investimentos do capital de risco em todo o mundo considerando uma série de fatores chave.
Disrupção no setor financeiro
As Fintechs têm se dedicado a renovar e até mesmo reinventar alguns dos serviços financeiros mais tradicionais. Elas aportam novas tecnologias, novas abordagens e novos modelos de negócios, tornando as operações financeiras mais eficientes, acessíveis e convenientes para os consumidores e para as empresas. Decorre que a promessa de mudar a forma como as pessoas lidam com dinheiro e transacionam no mundo moderno é altamente atraente para os investidores. E as Fintechs desempenham papel relevante nesse jogo.
Oportunidades significativas de mercado
O setor financeiro é vasto e engloba uma série de segmentos, desde pagamentos e empréstimos até a gestão de investimentos e seguros. Cada área apresenta oportunidades significativas e atraentes para o crescimento de novas empresas parceiras. À medida que as Fintechs demonstram sucesso em uma determinada área, os investidores estão dispostos a alocar mais capital para apoiar sua expansão e consolidação no mercado. De olho tanto em posições autônomas de liderança como em eventuais exits altamente valiosos, em geral, pagos por grandes investidores de capital tradicional ou em aquisições por bancos incumbentes.
Adoção de tecnologia inovadora
As Fintechs são reconhecidas por adotar tecnologias avançadas, como inteligência artificial, blockchain e análise de dados. Também são conhecidas por criar soluções financeiras mais inteligentes e personalizadas. Esse tipo de inovação tecnológica é altamente valorizada pelos investidores, uma vez que promete melhorar a experiência do usuário, reduzir custos operacionais e potencializar a escalabilidade dos negócios.
Resposta às necessidades do consumidor
As Fintechs têm uma abordagem centrada no cliente, quase sempre desenvolvendo soluções que atendem às necessidades específicas dos consumidores modernos. Por exemplo: essas startups atuam no desenvolvimento de plataformas de pagamento móvel, em carteiras digitais e em aplicativos de gestão financeira que simplificaram a forma como as pessoas lidam com as suas finanças diariamente. O foco no cliente ajuda as Fintechs a conquistarem uma base de usuários fiel, ao mesmo tempo em que atraem a atenção dos investidores que valorizam a satisfação do cliente como um indicador-chave de sucesso.
Potencial de crescimento exponencial
A natureza escalável dos negócios Fintech é um atrativo para os investidores de VC. Uma vez que muitas dessas startups operam em ambiente digital, seus custos marginais para atender novos clientes são relativamente baixos. Isso possibilita o crescimento exponencial das receitas e, consequentemente, atrai mais investidores que buscam retornos em múltiplos significativos para seus investimentos.
Regulamentação em evolução
Conforme as Fintechs se tornam mais relevantes no setor financeiro, as autoridades regulatórias têm se adaptado para lidar com os desafios e oportunidades apresentados por essas empresas. Em muitos casos, a regulamentação está evoluindo para melhor acomodar as inovações e a concorrência trazida pelas Fintechs. Isso dá mais confiança aos investidores de VC, uma vez que essas startups estão operando em um ambiente regulatório mais estável e favorável.
Baixa penetração de mercado
Embora as Fintechs tenham conquistado uma parcela considerável do mercado financeiro, ainda existem muitos segmentos onde a penetração é relativamente baixa. Isso significa que há espaço para novas startups entrarem e capturarem participação de mercado. Investidores de VC buscam oportunidades em mercados pouco explorados e com grande potencial de crescimento, e as Fintechs representam exatamente essa possibilidade.
